By PC, on September 8th, 2009
关于孩子的教育基金问题，这个比较重要，我看你买的是TD的E-FUND,这是属于Self-Directed RESP吧！是不是也是一年交一次钱，收益如何？是不是比较保险？我的想法是也不需要高回报，找group plan,我也担心那些会费和必须每年都存的条件！但是对于自己投资的话，我对这里也不懂，买个简单的基金然后固定存钱就好了！你买的那种是不是比较符合我现在的想法，或许你也可以给我一点意见，谢谢！
固定存钱是重要的美德，也是资产累积、与为孩子的教育基金准备的基础。存钱的习惯养成之后，你最大的敌人有两个，一个是花掉的冲动，另一个是资产被通货膨胀吃掉的危险。
放在RESP里头的钱很不容易拿出来，所以要花掉很困难，但是如果钱只存在定存，如GIC或Savings Acouunt，几乎可以确定的是10多年之后，你存的钱不但不够付年年高升的大学学费，更有可能变得比你存进去时的购买力还小。
为了击败通货膨胀，而不是为了致富或投机，我选择用TD e-series Funds 作为投资工具。
这里头必须分清楚的是：RESP是一种报税时可以节税的帐户类型，而e-Funds是我的投资工具。打个比方，我可以开个存款帐户，帐户里头买5年期的GIC，前者是帐户类型，而GIC是我的投资工具或资产配置工具。
TD e-series Funds这个系列的基金是TD Mutual Funds旗下的一个产品，主要的特点在于：
自己上网管理：没有办法经由电话或其他的券商买卖，这样可以省下成本。
以指数型基金为主：也就是说比较少基金经理人主动的操作，e-series投资的标的大多是照着指数操作。不需要请昂贵而绩效又不能确定的经理人，省钱。
超低的管理费 ：e-series相对于Investor Series，手续费可以省下 大约0.5%。可千万别小看这半个百分点，长期复利下来会是个大数字。
以我目前的投资标的，给孩子设定的资产组合目标是
CDN Index 30%
US Index 30%
International Index 30%
CDN Bond Index 10%
投资指数型的好处是你完全没有理由担心自己的钱是不是交到了笨蛋 或坏蛋 的手里，我的绩效跟市场大盘的绩效接近，如果需要更多指数型投资的常识，建议读Random Walk Down Wall Street 或是右手边绿角 的投资博客。
延伸阅读：
Canadian Capitallist寫過的Investing in TD e-Series Funds for Your RESP
Million Dollar Journey寫過怎麼開戶:How to Open a TD e-Series (e-Funds) RESP Account
By PC, on July 23rd, 2009
经常有还在国内的朋友问，加拿大一份正常的工作到底可以赚多少钱？
有些更直接的，会问像你们家年收入有多少？
什么是正常工作？
在资本主义社会里，工作的工资，会随着该类型工作供给与需求而改变，同时，有些工作的成长性很大（例如销售），有些工作的稳定性高。
如果光看赚了多少而不看生活开销得有多少，有可能犯了见树不见林的毛病。
我觉得更有意思的解答应该在加拿大人怎么花钱 里头找。趁着今天有空，在加拿大统计局（Statistics Canada）找到一份有趣的资料，加拿大的消费模式， （最新版2007年，请注意，这是不景气开始之前 的资料）
里头充满了有趣的细节，跟大家分享一下：
家庭年平均消费总额：$69,950，花最多的是Alberta居民：$85,910
最大类型的消费仍然是税赋支出：21%，其次是住所20%，然后是交通运输（13%）与食物（10%）
消费持续增加的项目主要是手机（增加9.3%）与消费型电子产品
2007年主要消费项目平均如下：
食物：$7,305
住所：$13,643
家庭开销：$3,287 （通訊：$1,488）
交通运输：$9,395 （私人交通工具：$8,426，公共交通工具：$969）
医疗：$1,932
休闲娱乐：$3,967
教育：$1,017
烟酒：$1,536
税赋：$14,447
从上面的表列，你可以得到非常多有用的信息，我的想法是：
融入加拿大生活，注意：平均家庭烟酒预算超过教育 ，这是什么意思？
如果你可以过没有车的生活，一年可以省下$8,000，换句话说，普通家庭花在买车、开车、养车的钱真的很多 ！
就算你在食物、住所与家庭开销这三类与生存直接相关的支出，跟一般加拿大家庭一样能花，一年也只需要$24,000左右，相当于时薪$11左右 ，在加拿大确实有可能赚最低工资过不错的生活。
2007年加拿大人的平均储蓄率大概在1%上下，所以答案是，税前$70,000，税后$55,000，通通花掉。
By PC, on July 20th, 2009
学英语的重点是字汇 ，我再同意不过。
君不见上海知名英语博客作者王建硕，提过菜单里四个单词有两个不认识 （移民朋友对Onion与Zucchini这两个字应该很熟悉了吧）？
没有人敢说这两位经常用英文发表文章的作者英文不行，但如果連他们都感觉自己的单字不足，我们新移民怎能不在这上面加倍用力？
记单字，背诵词汇，是学习语言最无聊的事情，所以我提倡两个解决办法：
让不懂的英文单字出现在你能了解的上下文中间 ，所以即使该字不懂，也不影响理解
让需要会的单字，短时间里大量重复 的出现在你眼前，达到『想不记得都很难』的境界
你可以明显的看出，以上两个方法跟上下文或背景（Context）有很大的关系。
而背景，是我们学习单字最应该熟练的工具。
譬如说旧文简单面饼 里夹带的一个短片，是纽约时报烹饪专栏作家Mark Bittman的大作，文末我节录了这些单字，放在烹饪面粉类食物的背景里面，几乎全是常用字，但如果对烹饪一窍不通的人，绝不可能认识这些字。
Flour
（中文翻译请读简单面饼 原文）
为了能够达到上述『2.短时间大量出现』 ，我们应该趁着看完这个短片，读至少五个与烤面包、作面饼相关的食谱文章，同时再看两到三个与烤箱食物相关的影片。
这么做的好处还超过『想不记得也难』。
因为短时间接收了大量相关内容，不可避免此类型会成为你熟悉的领域，所以『1.让不懂的单字出现在你能了解的上下文中间』，也一并作到了。
慢慢的你会发现，在英文生字频率相等的情况下，如果單字出现在熟悉的领域，原文大致可了解。
不要背单字也理解，就是这么达成的。
今日作业：
在你感兴趣的领域，用part 4 介绍的方法，找五个相关的影片，再找至少一个part 3介绍的podcasts 订阅，同时阅读一本书，或两个该领域的英文博客。
By PC, on July 15th, 2009
By PC, on July 13th, 2009
[Rich Settler要用几天详细探讨学英文的方法，顺道分享自己的经历，这是第3天]
什么是Podcast
可以把podcast想成是广播节目，唯一不同于收音机广播的是：听的时间可以自己选，听的工具是便于携带的iPod。
因为是录好的，且是放在iPod上面，你可以得到最大的弹性：选择自己方便的时间，挑自己喜欢的节目。提供我们有志挑战英语听力的广大移民，最方便的学习环境。
如果你没有iPod，其实普通的MP3 player也都可以播podcast，步骤可能会比下面解释的稍微复杂一点。本文介绍最简单的iPod搭配iTunes的听法。
怎么听Podcast
需求设施
首先，如果你没有iPod，可以考虑买一个，不需要最新的机型、最炫的配备，但有个萤幕确实方便点。我自己用的是8GB第三代iPod nano ，现在apple网站上正在sale ，只要加币$115。
有网路连线的电脑，如果你在家里PC上看得到这篇文章，大概就可以了。
iTunes ，Apple管理多媒体的软件。Podcasts据我所之全是免费的，所以你唯一要花得钱就是iPod，非常符合Rich Settler的凡事找免费心里！
步驟
打开iTunes，点左手边工具列iTunes Store，在右上方”Search iTunes Store”的栏位里输入下面介绍的任何一个podcast。
出现搜索结果以后，找到要订阅的节目（会在Podcast分类底下），点”Subscribe”。 （如果是第一次订阅，iTunes会立刻开始下载最新的广播节目）
可以连续搜索订阅多个节目，完成后点左手边工具列的LIBRARY – Podcasts，会看到自己订阅的广播，与已经下载的节目。
插上iPod，iTunes会自动侦测到Device，点选你的iPod，在右下角的Sync上点一下，iTunes就会开始与iPod交换数据，几秒钟后，你要听的节目就统统都在iPod里头了。
推薦理財相關Podcasts
底下是我目前经常听，与财经、理财相关的节目
APM: Marketplace
American Public Media制作、公共电台的节目，每天下午收盘之后上线，主要报的是财经新闻。我特别喜欢他们新闻条目较少，但每则新闻深入报导的方式。
每天大约是28-29分钟之间。
APM: Marketplace Money
每周末上线的节目，算是Marketplace的个人理财延伸版。
内容跟一般的美国人生活息息相关，很容易就可以听到各种各样跟理财有关的单字与术语。每则新闻当成是故事来听很不错，不过有时候程度稍浅。
节目大约一小时。
The Dave Ramsey Show
美国当前的理财明星，专注于教导广大的破产美国人如何脱离信用卡债、汽车贷款、与各式各样的消费性债务，有些人甚至把他当理财牧师，称他为minister，而他的节目是ministry。
以中国人的消费习惯，这个节目不该是特别需要的。但是Dave Ramsey的主持风格极具个人魅力，又有传奇性的负债破产与重起炉灶的故事。
我特别喜欢他直来直往、只说真话的Call-in回答。他的人生观偏向于南部的保守右派，与我现在住的自由派大城多伦多比较，了解他们也算是了解美国文化，但是这些一点也不影响我对他节目的兴趣。
用Podcast听，自动跳过所有广告，节目大概缩成45分钟。
WealthTrack Portable
以投资为主的节目，portable这个格式带着影像，所以下载时间稍长，但在iPod上可以看到类似电视的节目，如果你是开车时听，或网路速度较慢，可以选择不带影像的WealthTrack’s Podcast。
此节目经常访问专业投资人，用比较庶民老百姓听得懂的方式解释财经事件与投资之间的关系。
对学英语听力而言，此节目提供免费文字稿 ，特别适合边听边读。
他最近访问PIMCO的债券投资天王Bill Gross，就是最佳的例子。 （强力推荐本单元，看了你就会了解为什么Index Fund未来继续每年赚10%的收益机会极低。）
Update: 如何学英语：Part 4 – 免費影片练听力
相關文章：
By PC, on July 8th, 2009
[Rich Settler要用幾天詳細探討學英文的方法，順道分享自己的經歷，這是第二天]
移民占的最大优势，就是处在英语的环境里，在加拿大的移民有更大的优势，因为带着中国腔、广东腔、或台湾国语腔的英语，广泛的被英文母语人口所接受。
有胆量的人，只要张口说话 ，这里的人大多会有礼貌的慢慢听，很多时候听不太懂他恐怕还觉得不好意思（愈是小地方愈有这个倾向）。
因为说的速度与长度，通通操之在自己，因此在我看来，学英语最困难的部份，是听得懂，而不是说出口 。 （读与写，我估计很多中国移民程度比土生土长、高中退学的白人黑人还好）
那么怎么增进听力？
练习厚着脸皮 ，一路”Pardon me?”或”I’m Sorry?”到底。这是最重要的听力锻炼程序，除了这个，还有
I’m sorry, can you speak slower.
I’m sorry, I can’t hear you very well. （在电话上尤其管用，完了对方就会开使用吼的）
I’m sorry, can you speak louder?
一开始的时候，听数字尤其困难，像电话号码或地址，我建议直接给对方Email，要他写个信过来。
用免费电话集中练习某个领域的听力 集中拨打某种免付费的电话，譬如说申请信用卡的、或储蓄帐户的、或租车公司、或政府部门、或订报、或手机、或电信产品，总而言之，这些人是全世界最有耐心的人，他们的工资一般是按时间计算，所以你打电话跟他聊其实是帮他，不过别给他们你的电话或地址，更别给信用卡号码。
Can you explain what’s the benefit of your service?
Please help me understand your product features.
What’s my cost? How much do I have to pay monthly?
Can you explain the contract in detail?
最后很有礼貌的谢谢他，”Thank you for your time. I’ll take a look and if I need it I’ll call you back.”每一个产品类别，有他们特殊的名词，你应该先在网上找相关资料，用中文或英文大致了解那是什么，到时候再要他们解释，主要是练习听对方怎么用英语，把一件事情解释清楚。
譬如说信用卡公司会跟你说APR, credit limit, annual fee，租车公司会跟你说vehicle class: enonomy, compact, standard, full size.., car feature: auto or manual transmission, 2 or 4 door, cd or satellite radio, daily mileage limit, special discount等等。
去免费的社区服务面对面沟通 我最喜欢的就是周间工作日去图书馆溜达，或去社区服务中心，或Mall里头的义工柜台，要他们解释他们的服务。周间他们一般都很清闲，有时间慢慢的跟你说。譬如：
I’m new in this country. Can you tell me how to use this library?（这个一般短的话可以有15分钟的对话，长的话一个小时都有可能）
I’m from another country. Can you tell me how to use this/that?
等到日常生活用得上的產品你都熟悉了，这时候你大概也交了很多Telemarketer朋友，同时对各种免费公共服务了如指掌，可别自满，应该往更深入的领域了解。
网络，在下个步骤扮演不可磨灭的重要角色。所以明天，我们来看看怎么用网路让听力突飞猛进。
如何学英语：Part 3 – Podcasts 练听力
By PC, on July 7th, 2009
底下的这个短片，如果你看了都跟我一样热血沸腾，那是因为Jay Walker（亿万富翁，Priceline.com创办人）谈的正是我们心头永远的痛吧？
（影片可选英文字幕，点”View Subtitles”，然后选”English”）
听1分10秒左右到3′20”之间的怒吼与嘶喊，中国，如Jay Walker所说，正在成为世界上最多英文人口的国家。
为何学英语
学英文，是移民谋生的必须，更是直接影响你对新环境评价的终极指标，我经常想，如果有天搬去了语言不通的地区，像Quebec、或义大利，紧次于确定中餐馆在哪的下一个目标，除了学习当地语言还能有什么？
英文能带给你的，远超过得到一份专业工作的可能性（除了英语你还得有别的），如Jay在3分半之后所说，英语，是世界的第二语言，是让你加入更宽广对话的工具，正如数学是科学的语言（3′ 49”），音乐是情感的语言（3′ 52”），英语，是探讨与解决世界问题的语言。
或者别说得那么意气飞扬。
前几天，一个推销热水炉(Water Heater)的销售员按了门铃，说我现在租用（*）的热水炉老旧，要帮我免费换新的，不但如此，还免费带维修保养，只要我签字在这个表格上，固定五年租约用他们的，不可换厂商。
（*）安大略省大部分家庭的热水炉是跟瓦斯公司相关的厂商租的，一个月含在瓦斯费的帐单里收你10多块钱。
我当机立断打电话给现在的租用公司，查明到底是怎们回事，一个星期之内，原租用公司免费给我换了新的热水炉，而且还不用签五年固定合约。
姑且不论这个决定是好是坏，也不说我谈判沟通的能力，能说与听基本的英语，是这桩交易里最基本的元素。我看着工人把旧的热水炉拆下来，倒出来的热水，最后满是黄褐色的废渣，谁说英语跟健康没有关系？
（待续）
Update: 如何学英文：Part 2 -听力
By PC, on July 6th, 2009
租屋的真實成本其實就等於租金 ，因為在北美的出租公寓（*），租金已經包含電費，冷暖，煤氣（瓦斯）費，而地稅又不用房客自繳。
我能想到唯一不包括在租金裡的大概是停車以及洗衣費，但是停車費應該計入車子的開銷，而洗衣這部分的開支太小可以不計。
不過如果深一層想，就會發現租房的真實成本不只如此 。
（*） 如果租的是私人擁有的獨立屋(Single Family House)或鎮屋(Condo Townhouse)，一般你要自己付水電瓦斯等Utility費用，但如果租的是獨立屋的一間地下室或土庫（Basement），一般不但包水電，連網路及有線電視都跟屋主共享了。
租房的機會成本
租房的結果，相對於買房，是你永遠不會有自己的屋頂抵擋風霜雨雪，當二十五年之後購屋者的貸款付清（假設付得清的話），租屋者仍然在付房租。
換句話說，租房的最大成本是機會成本，如果真的要比較，得把買房者付完房貸之後，租屋者還在繼續交到退休、或甚至出發去另一個美好世界之前的房租，通通累積起來折現成今日的幣值。
而這個折現的數目，還得平攤到25年300個月裡頭，加在租金之上，才是租房的真實成本。（這個計算的變數過多，包括壽命（如果我想把房子留給小孩呢？），合理的折現率（通貨膨脹真的會來嗎？），未來的租金等等，要計算起來並不容易。
如果這個聽起來太複雜，那麼直接說結論吧：一般的狀況下，買房比租房划算 。
為什麼呢？因為房東之所以租房子給你，他不但要付買房的真實成本 ，在這個之上，他還預期要賺你一筆，如果地主房東沒有利潤可言，這個世界上根本就不會有所謂的租房市場。
租房怎麼優於買房
然而在這樣的結論下，租房者也不是全沒有機會勝出，我至少能想到兩個狀況，租房比買房划算：
在買房者大量付利息給銀行的頭幾年，租房者可以存下房貸與租金的差額，投資到增值超過房地產的其他資產。
買房的人傾向於購買超過自己需要的房子（見文末），租房的人可沒有這個幻象，因此可以更合理的控制自己的住所花費。
以上兩個看起來容易做起來難，第一得有紀律的存錢（有些人有紀律的交房貸都很難，遑論存錢），還得懂投資，更糟的是你一輩子只有一個25年，很可能到時候增值沒賺到，房子也沒有。
而第二點，等到有了孩子想要給孩子好一點的生活起居時，控制住所花費比單身時難多了，這是我的親身體驗。
北美的特殊狀況
在北美洲，另一個房租的真實成本低於購屋的原因，是大公司經營的公寓樓群，有特殊的節稅法，他們的實際利潤很可能出在政府，而非房客（只要賺節省下來的稅，就不需要真的從房客身上，榨出超過買房真實成本以上的利潤），如果再算上大公司統一管理的成本效率，確實很有可能租房是划算的。
不過話又說回來，房子，不只是一個人的居所，更不光是一串郵件送達的地址，它是我們住進去之後會關心，最後會成為堡壘、避風港、或甚至『家』的所在 。
從這個層面考量，買房永遠比租房吸引人。（也正因為這個原因，買房自住，很可能是一個人最不理性的決定）
Photo Credit: cincyproject’s photostream
By PC, on June 30th, 2009
購屋的真實成本遠超過貸款，傳統上只把每月供房交給銀行的數字當成購屋成本，其實是錯誤的。
為什麼？因為房子是消耗品 ，車子是為了開，房子是為了住，如果擁有汽車的成本必須包括油錢保險維修，房子當然也有類似開銷。
有些人辯說，房子會漲價，汽車不會，房子怎可以當消耗品。嗯，房子會漲價固然沒錯，但是長期下來，其實跟通貨膨脹的比率差得不遠，而且房子會老舊，屋頂窗戶水管電線都有一定壽命，這些成本當然也得算上。
又，一般人有了房子，除非換工作到遠方或退休到房價甚低的區域，不然換房子其實是在同一個區域，同樣的房價水平上面換 ，增值的房價其實無法拿出來作為產生利息的本金，更不可能花掉。除非搬回去公寓租房，不然增值的房價其實主要是心理安慰。就不用再提買賣房子以及搬家的各種成本。
算一個簡單的例子，王大房準備在多倫多買一個加幣三十萬的獨立屋(Single Family House)，方便起見，假設頭期款自付25%，也就是$75,000。5年固定利率假設可以拿到4%（別忘了現在是處於歷史最低點，正常的利率比這個貴1.5-2倍），25年付清，在TD的Mortgage Calculator可以算出，王大房的貸款負擔是：每月供款 $1,183。
感覺上好像好便宜，一個月不到 $1,200就可以住得起自己的房子(*)，這可比租房的生活品質好太多了。但是在這個簡單的算術裡，至少有幾個成本被忽略了：
地產稅：$250 ($300,000 * 1% / 12)
水電暖氣：$200
房屋維護：$150（少算了，因為一般建議是每年會花房價的百分之1，那就是$250/月）
以上是實際上從口袋掏出去的錢，沒有討價還價的餘地，一個月將近$1,800就這麼花掉了 。
(*) $1200的月供有部份是還了貸款的本金，也就是變相的儲蓄，一開始的時候這個部份非常小，等到還本金的部份大到一個程度，可以把它當成是類似下面計算、有機會成本的首付。
但是頭期款付的$75,000，其實可以安安穩穩的躺在生利息的帳戶裡，假設無風險的利率水平是2.5%，稅率25%：機會成本(*)$117.2 ($75,000 * 2.5% / 12 * 75%，方便起見，不計算複利)，如此，王大房擁有大房的真實成本是$2,000。
(*) 機會成本看起來很小，其實長期複利累積下來很大，如果年投資報酬率長期可達到8%，避利息而就股利一般可以將稅率降到20%以下，那麼機會成本就成長到$400，自己擁有房子的成本其實是$1,800+$400=$2,200。
想關閱讀：租房的真实成本
By PC, on June 11th, 2009
這個標題也可以寫成『財務獨立 的代價』，或『多少錢才夠用一輩子』。
我剛認真學習理財的第一個疑惑是，人如果要再也不用擔心錢，到底多少錢 才夠？
這個問題表面上看起來很簡單，就像一個同事跟我說的：『我的退休金計畫很簡單，每期樂透記得買。』但中樂透是不是就保證夠作為退休金，實際上牽涉的因素可以很複雜，其中最主要的幾個變數包括投資成效，折現利率（通貨膨脹），與提領比例。
所以很多投資專家開始研究，用過去幾十年的股市資料（主要是美國股市），加上各個不同時間點開始提領，不同的比例提領，想要知道即使市場起伏，通膨上下，到底最安全的提領比例是多少。
結果就是你在標題看到的：本金的4%。
也就是說，如果將退休金分散投資在資本市場裡頭，1年提領4%的比例，到出發往更美好世界去的那一天，本金有很大的機會仍然存在。
換個角度說，如果每年需要四萬元才活得好的人想要退休了，他大概得有一百萬的資產，才能支撐一年四萬的開支（$1,000,000 * 4% = $40,000）。四萬這個數字大概是一般小孩離家，房貸付清的北美夫婦，退休後的寬鬆開支，這也就是為什麼這幾年理財專家把100萬變成退休金目標的原因。
對一個年輕有為，但是希望財務獨立的人而言，4%這個數字代表了什麼呢？
代表你不應該輕看任何一筆經常性消費 。
譬如說我們家每個月花$50上網，一年花$600，對我而言，這個數字並不小，因為必須有一筆頗大的存款，才能夠不需要為了這區區一年$600而辛勤上班，4%告訴我的是，上網的真實代價，是$15,000。
更偏執的想法是，如果我能夠拿到稅後實際薪水$20一小時，我得連續工作750小時，或將近19週，才能取得終身上網的資格，至於將近5個月的生命是一筆小支出還是大預算，每個人有不同的看法。
延伸閱讀：What’s the “safe” withdrawal rate in retirement ?
最近讨论