By PC, on June 30th, 2009
購屋的真實成本遠超過貸款，傳統上只把每月供房交給銀行的數字當成購屋成本，其實是錯誤的。
為什麼？因為房子是消耗品，車子是為了開，房子是為了住，如果擁有汽車的成本必須包括油錢保險維修，房子當然也有類似開銷。
有些人辯說，房子會漲價，汽車不會，房子怎可以當消耗品。嗯，房子會漲價固然沒錯，但是長期下來，其實跟通貨膨脹的比率差得不遠，而且房子會老舊，屋頂窗戶水管電線都有一定壽命，這些成本當然也得算上。
又，一般人有了房子，除非換工作到遠方或退休到房價甚低的區域，不然換房子其實是在同一個區域，同樣的房價水平上面換，增值的房價其實無法拿出來作為產生利息的本金，更不可能花掉。除非搬回去公寓租房，不然增值的房價其實主要是心理安慰。就不用再提買賣房子以及搬家的各種成本。
算一個簡單的例子，王大房準備在多倫多買一個加幣三十萬的獨立屋(Single Family House)，方便起見，假設頭期款自付25%，也就是$75,000。5年固定利率假設可以拿到4%（別忘了現在是處於歷史最低點，正常的利率比這個貴1.5-2倍），25年付清，在TD的Mortgage Calculator可以算出，王大房的貸款負擔是：每月供款 $1,183。
感覺上好像好便宜，一個月不到 $1,200就可以住得起自己的房子(*)，這可比租房的生活品質好太多了。但是在這個簡單的算術裡，至少有幾個成本被忽略了：
- 地產稅：$250 ($300,000 * 1% / 12)
- 水電暖氣：$200
- 房屋維護：$150（少算了，因為一般建議是每年會花房價的百分之1，那就是$250/月）
以上是實際上從口袋掏出去的錢，沒有討價還價的餘地，一個月將近$1,800就這麼花掉了。
(*) $1200的月供有部份是還了貸款的本金，也就是變相的儲蓄，一開始的時候這個部份非常小，等到還本金的部份大到一個程度，可以把它當成是類似下面計算、有機會成本的首付。
但是頭期款付的$75,000，其實可以安安穩穩的躺在生利息的帳戶裡，假設無風險的利率水平是2.5%，稅率25%：機會成本(*)$117.2 ($75,000 * 2.5% / 12 * 75%，方便起見，不計算複利)，如此，王大房擁有大房的真實成本是$2,000。
(*) 機會成本看起來很小，其實長期複利累積下來很大，如果年投資報酬率長期可達到8%，避利息而就股利一般可以將稅率降到20%以下，那麼機會成本就成長到$400，自己擁有房子的成本其實是$1,800+$400=$2,200。
想關閱讀：租房的真实成本
By PC, on June 29th, 2009
從開始記帳的那一天我就等著今天，終於到了總結記帳結果的時刻。
先來個總結（整數）：$3,720
這裡頭可以再細分如下（整數）：
- 住房有關（含水電、瓦斯、網路、電話）：$2,085
- 托兒：$528
- 買菜：$337
- 汽車與交通：$266
- 外食： $155
- 其他： $350
一點觀察：
- 住房在圓餅圖裡頭看起來超過一半，但是如果考慮其中包括了各種Utility，以及有一部分是還了房屋貸款的本金，住房應該看起來沒這麼可怕。
- 在分類彙整之前，我從來也沒想過原來一週僅僅三天的托兒費用，是我們第二大支出，看起來此支出約等於養一輛BMW。
- 前文提到過我們住得離公司頗近，我猜想我們一個月約$100的油錢不算高，但加上了汽車保險，停車費等等，交通也是可觀的支出。
一點思考：
- 在緊急狀況我想應該可以把外食、其他、托兒等等的都降到$0，記帳的一大好處就是我現在明瞭自己的限度在哪裡。
- 如果過祖父母的節省日子，瘋狂省錢的一家三口，四周下來大概得花$2,700，根據前文退休金提領原則以及三個數字達到財務獨立，此時此刻，我們得有81萬才能財務獨立（天阿！）
- 3個月的應急基金得準備$8,100，6個月得有$16,200
總而言之，我們一週平均花$930，一天平均$133，每人每天平均$44。想到這個世界上有超過80%的人口，一天收入不到$10，我們難道還不應該覺得自己富有嗎？再次證明了我的開站文章，移民是富有的。
如果你也有記帳的習慣與恆心，你的支出看起來如何？記帳的結果有讓你大吃一驚嗎？
By PC, on June 28th, 2009
從六月開始記帳，忽忽竟已過了四週，果然是歲月催人，本週 2009/06/22 到 2009/06/28紀錄如下。
本週總結：$881.96
固定支出
房屋：$453.83 (Mortgage, Condo Fee and Property Tax)
網路：$12
電話：$6.35
電費：$11.5
瓦斯：$37.5
托兒：$132
汽車保險: $33
小結：$686.18
幾點討論請看第一週。
變動支出
食物：$119.18
外食：$44.76
汽油：$26.84 @ 0.958/L
購物：$0
娛樂：$5
小結：$195.78
討論：
- 現在的習慣好像是每10天到兩星期左右會去Costco一趟花個$30，基本上在那兒買大量的水果，以及各種的奶、蛋類製品（Cheese & Butter），咖啡、麵粉或冷凍魚蝦。這些東西要嘛在Costco比較便宜，要嘛品質較一般Grocery Store好。以前我還在Costco買麵包，現在已經自製麵包了。
- 這週開始把汽油的單價也寫上，算是個紀錄。
歷史紀錄：
By PC, on June 27th, 2009
開始投入女兒的RESP之前，用eTrade.ca的投資帳戶差不多有三年，在那之前我用過AmeriTrade，更之前（網路興起之前），我打電話給股票經紀人下單。
因此在投入RESP時，我其實很想要自己管，自己投資，自己負擔百分百責任。但是因為工作忙碌，其實我也考慮用簡單的指數型基金(index fund)作為投資標的，當時主要的考量是，要能接受跟市場一樣的投資報酬率，關鍵在於把手續費及交易成本降到最低。
直接開Discount Brokerage Investment Account作為RESP交易的所在，然後在帳戶裡頭買index fund是一個選擇，同時如果我把帳戶跟其他的投資開在一個卷商，管理起來也方便點，但當時eTrade.ca的RESP帳戶還是要收管理費的（如果沒記錯的話），本著小富由儉的精神，我找到了TD 的e-Series Funds。
eFund最大的優點就是基金管理費(MER)頗低，而且提供了最基本的資產配置選擇。既然決定以追蹤市場作為投資準則，我決定把資金平均分配於加拿大(30%)、美國(30%)與國際(30%)，剩下的10%則投入債券(10%)。
我當時開戶的方法如下：
- 隨便去一間TD分行，跟服務代表說要開RESP帳戶，可以順便說目的是要用e-Series Fund來投資（因為eFund只能用網路來管理，行員可能並不清楚那是什麼，甚至可能跟你說他們沒有這個產品）
- 他們會要你填一串表格（忘了到底有多少種），記得要帶孩子的SIN卡（這時候如果你不是TD的客戶，他們會跟你講得開TD的支票帳戶才可以買RESP。假的！如果他們堅持，記得找主管）
- 開了之後可以隨便選要存多少錢進去，要他們先把錢放在一個Money Market Fund裡頭
- 回家等個幾天，上網把RESP的基金帳戶轉成e-Series Fund的帳戶
就這樣，有什麼問題留在討論區裡吧！
至於要投多少錢進去可以拿到最多的政府補助，請看第3天：RESP怎麼買？
By PC, on June 25th, 2009
[Rich Settler將用四天的時間逐項探討加拿大註冊教育儲蓄計畫 - RESP(Registered Education Savings Plan)，今天是第3天]
你在產房裡握著妻子的手，想起早上開著車子來醫院報到的途中，陽光燦爛得睜不開眼，你無法分辨那是因為一夜無眠，還是因為妻子的陣痛讓你分了心，做爸爸的喜悅是如此的巨大。。。
在醫院的牆上貼滿了RESP的廣告，你想著剛出生的女兒，當然要給她最好的，三個月之後，你買了RESP團體計畫(Group Plan)，銷售的朋友告訴你每個月只要交$100，基本上不用再擔心18年之後的教育費。
不管你買的是哪一家的計畫（CST, USC, Heritage），你加入的是兩種RESP之中的一種：RESP Group Plan（團體計畫）。 相對於團體計畫，其實加拿大政府也鼓勵個人自管(Self-Directed RESP)，要怎麼選擇你應該問自己一些問題：
- 要省錢還是方便
對理財毫無興趣而且也不想花時間學習，你可能比較適合團體計畫。其壞處當然就是各種高昂的費用，包括每個單位幾十甚至上百的手續費，在計畫中的行政費用、託管費、投資手續費等等。
大部分的團體計畫在開始頭幾年得繳交上千元的費用。
雖然團體計畫到了孩子上大學時，會把手續費退給你，但請注意他們只退本金，也就是這18年來可賺的投資效益，都讓公司給賺去了。
- 要彈性還是約束
如果掉了工作，手頭緊，你寧願繼續交錢還是有點彈性？
團體計畫的一大特點就是沒有彈性，不準備繼續交錢的人會被扣掉鉅額的手續費作為懲罰，而繼續在計畫裡的則是受益人。如果你喜歡自由，也相信自己有存錢的習慣（畢竟這是為你的寶貝存錢阿），你應該選擇個人自管。
另外，團體計畫不提供任何投資選擇，也就是在18年之內管理公司要怎麼投資就怎麼投資，你沒有任何置喙的餘地。
- 要回報還是安全
團體計畫大都是投資在非常保守的GIC與債券，這一點有利有弊，看你從哪個角度分析。
一般而言孩子小應該冒點風險，投資回收率較高的股票或成長型基金，但對風險的選擇是非常個人的，這裡只想提醒，如果你真的想投資保守標的，自管的選擇還更多。
在政府的簡介上，有一份問題清單，基本上就是在幫助你避開漏洞，以免一失足成千古恨：
- 開戶時花不花錢？
- 開了之後有沒有費用？是多少？
- 有沒有每月最低供款？
- 需不需要經常性供款？
- 如果供不出來呢？
- 投資的選擇是什麼？
- 有需要時可不可以把錢拿出來？
- 能不能換管理公司？換的時候得收多少錢？
- 到了要用的那天，有沒有教育機構的限制？
- 如果提早結清RESP呢？
- 如果孩子選擇上part-time的學校行嗎？
上述的問題清單是個非常好的保護傘，強烈建議簽約之前，問你的銷售員這些問題，如果他們的回答不能讓你滿意，或認你根本聽不懂，那最好小心避開。
延伸閱讀：
本著小富由檢的精神，明天我們來看看一個中庸的RESP投資之道：花不了太多時間管理與學習，又能將各種費用降到最低。
By PC, on June 24th, 2009
[Rich Settler將用四天的時間逐項探討加拿大註冊教育儲蓄計畫 - RESP(Registered Education Savings Plan)，今天是第2天]
因為加拿大的教育，從小學到高中基本上是免費的（羊毛出在羊身上，其實是屋主的地稅在付啦），所以高中後的教育，成了父母們財務上的夢魘。
從加拿大政府的網站上得到的數字，讀完四年大學的成本約為$58,000。這是為什麼廣大的父母們得未雨綢繆，利用時間換取空間，及早開始為子女準備教育基金的原因。
我一般對政府提供的任何東西，都有先入為主的偏見，政府嘛要不是立意良善但執行不佳，就是根本浪費納稅人的錢（小心別得罪公務員朋友）。但RESP看起來是個真正對平民老百姓有幫助的計畫，我們先來看看好處在哪裡？
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節稅效果(tax deferred growth)
眾所周知加拿大稅賦高昂，存起來的錢如果有賺利息，一般是要用最高邊際稅率(marginal tax rate)課稅的（一般在30% - 40%），即使拿儲蓄投資，有了股利或資本利得，加拿大政府也會至少抽個20%不等。
RESP的好處之一就是在計畫裡頭的錢，不管賺了什麼樣的獲利，只要還沒有拿出來，通通免稅。
或許有人要說這有什麼，但是你如果算上了18年左右的複利，免掉的這些稅，可以為你創造出可觀的利潤來。
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政府補助(Canada Education Savings Grant, CESG)
在延遲繳稅之外，政府還無償地給你獎勵，目前（2009）的教育補助金是存款的20%，也就是如果父母存了$2500進去RESP，可從政府拿到$500。（低收入的家庭可拿到更多）
換句話說，每存$100政府就免費送你$20，這太符合小富由儉的精神啦！
談完了好處，來談談RESP的限制：
- $50,000：最多可為一個小孩投入的限額，這不包括投資所賺的利息、股利與資本利得，也不包括政府給的補助。
- $7,200：政府最多給每個小孩的補助(CESG)，政府補助必須在孩子滿17歲以前完成。（在你的孩子滿15歲時，必須符合特殊規則）
- $500：每年政府補助的最高額，算起來也就是父母存$2,500，政府CESG給你$500。
- 20%：政府補助與存款的比率。（家庭收入低於$37,855的，前$500政府給$200；介於$37,855與$75,769之間的，前$500給$150；至於收入超過$75,769的家庭，政府一律加重課稅到死，補助20%)
- 36年：RESP最長可以存在的年限，孩子如果決定30多歲重回校園，你為他們準備的錢仍然有效。
- 稅率：RESP提出來時是以孩子的收入來報稅，孩子稅率應該低於父母的，或甚至免稅，另一個大好處（如果孩子當時稅率高於父母，恭喜你生了巴菲特Warren Buffett）。
- 最壞狀況：如果孩子意外沒上大學，結清RESP帳戶時必須把政府補助還回去（很公平），然後帳戶裡頭所賺的錢必須交稅（也算公平），但是如果退休儲蓄計畫(RRSP)有額度，可以把RESP轉到自己的RRSP裡頭，繼續延遲稅賦。
底下就用小女A來舉個例子：
- A生於2006年
- 2008年中，A看起來有上大學的潛力（別問我怎麼看出來的，應該是一廂情願），我開始了RESP計畫
首先計算，政府補助額最多可以拿多少：
- 2006 - $400（如果我存$2,000）
- 2007 - $500（新規定，補助提高了$100，但我得再存$2,500）
- 2008 - $500（再存$2,500）
- 2009 - 依此類推
因為政府規定過去的補助，每年只能多申請前一年，所以當2008年我終於決定開使存錢進去RESP時，當年只能為前一年取得補助。
- 2008 - 存$4,500，取得政府補助$900
- 2009 - 存$5,000，取得政府補助$1,000
- 2010及以後 - 存$2500，取得政府補助$500
明天我想要研究一下怎麼買，跟誰買，感興趣的朋友請收藏或訂閱。
延伸閱讀：
By PC, on June 24th, 2009
今天早上一起來發現訂閱的人數猛然上升，尋著線索追下去才發現家園的朋友來訪。
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很高興知道這個園地對大家有一點幫助，這是當初開始寫作的原因，也是繼續下去的主要動力。歡迎朋友們在這裡分享不同的看法，也希望大家最終都能成為Rich Settler。
By PC, on June 23rd, 2009
[Rich Settler將用四天的時間逐項探討加拿大註冊教育儲蓄計畫 - RESP(Registered Education Savings Plan)，今天是第1天]
簡單的答案是：該買。
稍微複雜一點的答案，必須考慮當事人的狀況：
-
孩子會上大學嗎？
RESP(Registered Education Savings Plan)，註冊教育儲蓄計畫，是加拿大政府提供的一種儲蓄計畫，旨在鼓勵父母為子女存教育準備金。如果還沒有孩子，不可投資RESP；如果有孩子，但是很確定孩子不會上大學，不用投資RESP；如果孩子很可能上大學，但你並不準備為他（她們）出錢，RESP也不適合你。
在中國人的觀念裡，孩子教育重要性第一，這是為何本篇開宗明義說，該買！
-
收入狀況需要節稅嗎？
RESP兩大好處之一就是節稅，換句話說，如果你的收入來源不需要報加拿大的稅，或在加拿大的收入很低，處於免稅額以下，RESP的吸引力相對大減。
-
有信用卡債應該先還嗎？
RESP除了節稅，另一大好處就是政府提供的教育補助金(Canada Education Savings Grant)，每一筆存進此儲蓄計畫的錢，政府在其上額外提供20%到40%的補助金。
雖然這筆補助金是政府給的，毫無投資風險，你的錢仍然可能在其他項目賺取更高的投資效益，舉例來說如果有卡債高於年利率25%，很可能先還錢的報酬率還超過RESP教育補助金。
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應急基金準備好了嗎？
即使孩子一定會上大學，為人父母也認為大學教育基金是給孩子們最好的禮物，而收入也確實需要節稅，有些財務需要仍可能排在RESP前面，上述的卡債是個例子，另外一個例子可能是應急基金(Emergency Fund)。
大部分中國人都有儲蓄的習慣，一方面是以防萬一，另一方面是古老的節儉美德。但如果還沒有準備三到六個月的應急基金存在儲蓄帳戶（Savings Accounts）裡，很可能現在還不是開始買RESP的最佳時機。
-
其他考量
因為RESP一旦開始買，存進去的錢必須長期放在裡頭，所以其他如：有房子了嗎？房屋貸款的負擔如何？工作穩定嗎？會不會離開加拿大回流？等等等都是考慮因素。
RESP是加拿大政府為了培養優良的下一代公民，在教育基金方面推出的重要項目，至於到底詳細規則政府是怎麼定的，最近幾年有了什麼樣的改變，請看明天。
By PC, on June 22nd, 2009
2009/06/15 到 2009/06/21的花費紀錄如下。
本週總結：$826.51
固定支出
房屋：$453.83 (Mortgage, Condo Fee and Property Tax)
網路：$12
電話：$6.35
電費：$11.5
瓦斯：$37.5
托兒：$132
汽車保險: $33
小結：$686.18
幾點討論請看第一週。
變動支出
食物：$37.76
外食：$38.11
汽油：$49.79
地鐵：$9
購物：$5.67
小結：$140.33
討論：
- 這週是記帳以來最節省的一週，原因是沒有購買任何特別的東西，而且上週超過$100的超市購物竟然到了這週一還沒吃完，所以這週基本上沒有買什麼食物。
- 上週沒有加油這週統統補回來了。（不景氣之下我們家附近的加油站一度標著$1.03一公升的油價！）
歷史紀錄：
By PC, on June 19th, 2009
MS Money下市了，最後購買期限為2009/06/30，我想大概不會有人去買來留念。
在個人理財領域裡現在只剩下Intuit Quicken，網站上大篇幅的歡迎Money使用者轉移陣地，並且提供了各樣的折扣吸引競爭者的客戶。
表面上看起來，這場打了超過十年的仗終於還是Intuit贏了，但是在微軟的新聞稿裡頭，可以看出端倪來，真正讓Money停產的原因是，核對支票本、記帳、電子付款等具有個人理財功能的戰場，已經不再在桌上型安裝的領域裡打了，真正打垮MS Money的是：
- 各個銀行與金融機構提供的理財網站
- 銀行跟銀行間的資訊交流使得網上付帳無比容易
- 各種網路上遠端的個人理財服務，如Mint
- 手寫支票時代的逝去
對Intuit來說，難打的仗恐怕還在後面，畢竟微軟還有龐大的操作系統與辦公室應用軟件市場，而Intuit的唯一利基就是個人理財軟件。
你用過微軟Money嗎？你覺得有需要用軟件理財嗎？
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